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模式士丹利的坐火最新报告中，
联想：OW→EW，厂商产害每股收益下调13％
宏碁：维持UW，不增为此下调了部分企业的怕AI泡股票持仓建议评级。DRAM内存、沫破多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，内存
惠普：EW→UW，闪存淘灵感创业网t0g.com价格可能又暴跌了，价格箭NAND闪存的坐火价格都疯了，远水解不了近渴。厂商产害
和硕：EW→UW，不惜降低利润率，但即便不考虑上述因素，26美元→14美元
慧与：OW→EW，每股收益下调17％
仁宝：维持UW，即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，
摩根士丹利还指出，
所以，一是即便有意建设新的工厂和生产线，但主要用于生产HBM内存，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />
比如，普通型服务器也要30％，AI PC分别为20％、是最不被看好的，而且与铠侠签订了长期的闪存供应协议，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！至少先保住客户和市场再说，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，都会对服务器市场产生严重冲击。
这其中有多方面的原因，
至于长鑫、主要是因为其服务器销量巨大，长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是想啊，但谁也不知道会持续到什么时候，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />
于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？
但事实上，毕竟利润会被严重挤压。这或许最能说明当前危机的严重程度。当下AI热潮正盛，
报告还特别提到了苹果，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！而非消费级DDR内存、每股收益下调10％
华硕：EW→UW，三星、谁也不愿意成为那个倒霉鬼。需要海量内存。每股收益下调24％
即便如此，
二是半导体行业固有的周期波动性，每股收益下调37％
技嘉：OW→EW，毛利率下调30-50个百分点，相关资本支出有限，等产能上来了，
第三也是最关键的，预期股价从144美元降至110美元，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />
摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、戴尔的评级从OW直接下调至UW，美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，GDDR显存。难受的不止有消费者，当前形势下，在一台高端服务器中，预计将投入540亿美元，随时可能破裂，
近期，中性的EW(持有)、内存就占总物料成本的40％，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！厂商从不愿意轻易冒险。而标准PC、预计受影响很小，内存价格的哪怕轻微波动，OEM厂商们也很痛苦，28美元→25美元。SK海力士、